喜忧参半——2022年环保市场数据盘点

2022年的生态环保市场可谓喜忧参半。一方面，从市场数据来看，各项数据较去年均有所好转，尤其是投资额的大幅增长，极大地提振了渐入迷茫的业内企业的信心；但另一方面，在数据的背后，我们也能看到市场正在发生着某些变化，领域的变化、项目的变化、客户的变化，“变”仍然是刚刚过去的2022年，以及可以预见的2023年的主旋律，同时在数据的背后，我们也会有一些隐忧，担心某些领域企业的发展、担心某些领域企业的现金流、担心某些领域企业的生存。

2022年，和君生态环保事业部监测生态环境相关项目22611个，总中标金额13903亿元。其中，水务板块项目8559个，总中标金额6843亿元；固废板块项目6173个，总中标金额2690亿元；大气板块项目3074个，总中标金额160亿元；生态修复板块项目4805个，总中标金额4210亿元。

从上述数据可以看出，水务仍然是环保市场的主力，项目金额占到了半壁江山，其次是生态修复，但生态修复的项目数量相对较少，因为水环境治理类项目单个项目金额较高。同时我们也会发现，固废板块项目数量很多，但金额不高，平均中标金额只有4400多万元，与我们传统认知的固废项目，尤其是投资项目，的单体项目体量不符，如果我们深入分析就会发现，一方面是由于固废领域单体项目金额最大的垃圾焚烧发电项目在2022年释放的大都是2-3个亿的小项目，也就是400-700吨/日的项目；另一方面，大量的项目属于消化过往投资类项目的工程、设备、飞灰处置、渗滤液处理类的项目，垃圾焚烧发电市场的发展情况由此可见一斑。

2022年，我们监测生态环境相关投资类项目588个，总中标金额5637亿元；工程类项目13645个，总中标金额6344亿元；EPC+O类项目73个，总中标金额172亿元；服务类项目6550个，总中标金额1545亿元；其他项目1750个，总中标金额169亿元。

其中投资类项目数量较2021年同比增长72%，三年复合增长率9%，而总中标金额同比大涨131%，三年复合增长率37%，由此可见2022年的投资力度之强为疫情3年之最，这与中央反复强调的“发挥投资的关键作用”保持了高度的一致。同时，我们也可以几乎确定的预测，2023年环保工程类企业相对来说日子应该会比较好过。

按中标企业类型划分（不含环卫保洁领域项目），2022年中央企业中标项目数量1246个，总中标金额3576亿元；地方国企3864个，总中标金额5023亿元；民营企业12707个，总中标金额3005亿元；外资企业90个，总中标金额108亿元。

从上述数据可以看出，央企仍然以拿大项目为主，获取了市场中7%的项目数量，但金额占到了30%。同时，国有企业和民营企业在环保市场中的数量关系继续保持在3:1，即项目数量国有企业占1/4左右，但金额占3/4左右，而民营企业正好相反，3/4的项目数量对应1/4的中标金额。

2022年，生态环境类中标项目数量排名前五的省份分别为江苏（1732个）、广东（1677个）、山东（1650个）、河北（1522个）和浙江（1383个）；总中标金额排名前五的省份分别为山东（1254亿元）、广东（1068亿元）、河北（997亿元）、福建（946亿元）和湖北（803亿元）。

相信将上述省份作为重点市场的环保企业2022年的业绩会相对较好，而这些省份也基本是我国经济发展状况较好，或者环保政策利好的区域。

我们再来看一看各细分领域情况。

在水务板块中，2022年市政水务领域项目8176个，总中标金额6809亿元，其中管网类项目3672个，占比45%，总中标金额2500亿元，占比37%；工业水务领域项目383个，总中标金额34亿元。市政水务领域中标项目数量排名前五的企业为：中国中铁（128个）、中国建筑（122个）、中国交建（106个）、中国电建（88个）、中国铁建（81个）；中标项目金额排名前五的企业为：中国中铁（466亿元）、中国电建（320亿元）、中国建筑（265亿元）、中国交建（173亿元）、中国五矿（142亿元）。从上述数据和企业排名可以看出，随着管网类项目的兴盛，工程施工类央企成为了水务领域的主力军，而北控水务、首创环保等老牌水务企业无论是中标项目数量还是金额，已经无法排入前五名，这个市场变化之快、之大“出人意料”。

在固废板块，2022年生活垃圾处置领域项目1259个，总中标金额504亿元；餐厨垃圾处理领域项目464个，总中标金额126亿元；环卫保洁领域项目4450个，总中标金额2059亿元，环卫保洁已经成为固废板块的绝对主要细分领域。环卫保洁领域中标项目数量排名前五的企业为：盈峰环境（89个）、侨银股份（48个）、玉禾田（34个）、康洁科技（34个）、福龙马（30个）；中标项目金额排名前五的企业为：侨银股份（95亿元）、盈峰环境（89亿元）、博德尔环境（68亿元）、北控城市资源（65亿元）、津辰环境（53亿元）。上述企业仍然是大家耳熟能详的老牌环卫头部企业，但津辰环境的上榜也在暗示着这个市场的“客户”在悄然发生着变化。

在生态治理板块，2022年水环境治理领域项目1479个，总中标金额3698亿元；生态修复领域（主要指土壤及矿山等修复）项目3326个，总中标金额512亿元。水环境治理领域中标项目数量排名前五的企业为：中国电建（42个）、中国交建（25个）、中国铁建（21个）、中国建筑（17个）、中国中铁（17个）；中标项目金额排名前五的企业为：中国能建（442亿元）、中国电建（255亿元）、三峡集团（235亿元）、中国交建（220亿元）、中国五矿（175亿元）。由此可见，水环境治理领域仍是建筑施工类央企的天下。

2022年已然过去，随着春节假期的结束，一个不再受疫情封控影响的2023年正式拉开了帷幕，2023年环保市场将会表现如何，环保企业将会如何表现，我们拭目以待。